汽车专用设备厂商若宇检具申报新三板前员工控制公司为其第二大供应商-全讯新

最近几天，若愚检验股份有限公司正在申请新三板基础层上市，并收到了上市审核部的第一份反馈意见。

如宇检工具主要从事汽车检测工具，智能焊接设备，动力交换室等汽车专用设备的研发，生产和销售，2020年，2021年，公司将分别实现营业收入2.18亿元，2.51亿元，净利润分别为777.6万元，803.05万元2021年营业收入和净利润规模双双增长

国商报记者注意到，若愚检验公司在2017年至2018年申请创业板ipo根据此前披露的财务数据，公司2015年至2017年营业收入分别为2.41亿元，2.81亿元和3.48亿元，净利润分别为1494.52万元，3383.27万元和4744.23万元与2015 —2017年相比，2020年和2021年若宇检测设备利润水平下降明显，2021年整体业绩不及2016年

首款主力产品营收下滑。

如果说空间检测工具的主要下游客户是国内外知名的汽车及零部件厂商，主要产品是汽车检测工具，智能焊接设备，新能源汽车专用设备，如动力交换间等其中，汽车检测工具是最大的主力产品，2020年和2021年收入分别为1.84亿元和1.67亿元，占比分别为84.49%和66.40%

伴随着2021年整体收入的增加，汽车检测工具业务收入有所下降若愚检具表示，公司汽车检具业务与下游客户持续开发新车型高度相关报告期内，处于汽车行业国五到国六的政策过渡期和新能源汽车逐步向市场铺开的发展期公司下游汽车主机厂对相关政策持谨慎态度，新车型研发和生产活动减弱，叠加疫情对汽车行业的脉冲影响，整体市场需求有所下降

公司汽车检具业务是否会进一步下滑，若愚检具并未明确描述不过，为了应对单一下游行业的波动风险，若宇检测工具表示将不断探索检测工具在新能源汽车，大飞机制造等高端装备制造领域的应用

2021年整体收入增长主要得益于新业务板块即动力室业务的体量快速增长动力室替代是新能源电站的辅助产品2020年和2021年，公司动力室替代产品收入分别为1524.32万元和5354.22万元，占比分别为7.00%和21.31%，已成为公司第二大主营产品

但换电房业务毛利率低于汽车检测设备业务，主要原材料价格大幅上涨，使得公司毛利率由2020年的36.50%下降至2021年的30.55%，净利润增长低于营业收入增长。

如果说俞建菊也为变电站业务指出了业务转型，业务拓展不及预期等风险，由于变电站行业仍处于快速发展的初期，各种行业标准和政策尚未统一未来如出现行业环境和客户需求变化，市场竞争加剧，产品销售价格下降，市场开发能力下降或成本控制能力不足等不利因素，公司将面临新能源电站业务拓展不及预期的风险，从而影响公司经营业绩

原员工控制公司成为第二大供应商。

2020年和2021年，若宇检测设备前五大客户的营收占比分别为64.35%和44.82%，客户名单主要包括saic，蔚来汽车和佛吉亚。

若建居动力交换房业务的客户主要是蔚来汽车及其子公司从销售金额来看，2020年，若宇检测设备和动力交换室的收入几乎全部来自蔚来汽车及其子公司，2021年，电交所业务第一大客户成为昆山斯沃普智能设备有限公司，销售金额4215.5万元

记者注意到，七信宝信息显示，昆山斯沃普的第二大股东为武汉蔚来能源有限公司，持股比例为43.5%，从股权结构来看仍与蔚来汽车有关。

这份公开转让说明书注明了换电房业务依赖单一客户的风险:换电房业务一定程度上依赖蔚来汽车如果未来蔚来汽车采购减少甚至取消与公司的合作，可能对公司经营业绩产生不利影响

与主要客户名单相比，若宇检测设备前五大供应商名单变化较大2020年的五大供应商只有一家还在2021年的五大供应商名单中

值得注意的是，2021年第二大供应商宁波安驰汽车科技有限公司是若愚检具的关联方，其采购内容为电力交换间外壳，采购金额为1748.78万元宁波安驰成立于2018年5月是公司前员工高安康创办的企业

俞建菊表示，2021年，公司变配电室业务将逐步增加，公司自身产能无法满足生产需求在此背景下，宁波安驰为公司提供了新能源变配电房的相关部件其业务本质是宁波安驰自主采购原材料，根据公司要求进行初步加工形成新能源变配电房外壳主体结构，并交付给公司该公司集成，安装和调试半成品外壳，以形成交付给客户的最终产品

如果于建局认为宁波安驰提供的电力交换室外壳加工程序比较简单，不存在技术障碍，公司不依赖伴随着子公司若宇新能源科技有限公司的验收投产，公司将逐步缩减与安驰汽车的交易规模

对此，上市审核部要求公司补充说明公司是否具备电力交易所产品的独立生产能力，是否依赖宁波安驰，宁波安驰是否受公司实际控制，是否存在代理代持等特殊利益安排，是否存在利益输送情形，与宁波安驰等关联交易的必要性，真实性和公允性。